Depuis le 27 mai 2025, vingt fintechs disposent d’un agrément officiel délivré par la BCEAO, marquant une première étape décisive pour un secteur longtemps dominé par l’informel. Cette reconnaissance ne se limite pas à un exercice administratif. Elle inscrit les acteurs de la finance numérique dans une trajectoire où crédibilité, transparence et conformité deviennent des conditions d’accès au marché. Le mouvement traduit un changement de paradigme, celui d’une finance jusque-là éclatée qui commence à s’organiser autour d’un cadre institutionnel régional.

Pour les jeunes pousses comme pour les investisseurs, l’agrément BCEAO agit comme un label de confiance. Il ouvre la porte à des partenariats bancaires plus solides, à une plus grande attractivité auprès des capitaux étrangers et à une meilleure protection des usagers. Le marché de la finance digitale en Afrique de l’Ouest, déjà en forte expansion, pourrait ainsi franchir un cap en matière de structuration et de compétitivité. Mais cette formalisation impose aussi une discipline nouvelle à des acteurs habitués à évoluer dans une zone grise, où l’innovation se développait parfois plus vite que la régulation.

Derrière ce tournant se dessine pourtant une limite de taille. L’absence d’agrément unique valable pour l’ensemble de l’UEMOA fragmente encore le marché, obligeant les fintechs à naviguer entre plusieurs régimes nationaux. Cette complexité pourrait freiner l’émergence de champions régionaux capables de rivaliser avec les grandes plateformes internationales. Elle souligne la nécessité d’un sursaut institutionnel, pour passer d’une logique de régulation pays par pays à une véritable intégration financière.

Ce jalon historique inscrit les fintechs dans une régulation encore incomplète, mais désormais incontournable. La BCEAO a lancé un signal. L’avenir de la finance numérique se jouera non seulement sur l’innovation technologique, mais aussi sur la capacité des acteurs à s’aligner sur des standards communs. La bataille de la crédibilité est ouverte et, avec elle, celle de l’intégration régionale.